À l'heure actuelle, la plupart de nos pensées sont consumées par la pandémie. Mais même si nous sommes au milieu d'une crise sanitaire mondiale, à plus long terme, le plus grand défi auquel nous sommes confrontés reste le changement climatique
Un défi mondial que nous possédons tous
À l'heure actuelle, la plupart de nos pensées sont consumées par la pandémie. Mais même si nous traversons une crise sanitaire mondiale, à plus long terme, le plus grand défi auquel nous sommes confrontés reste le changement climatique.
En décembre 2015, 195 pays, dont le Royaume-Uni, ont adopté l'Accord de Paris sur le changement climatique. L'accord historique inclut l'objectif de renforcer la réponse mondiale à la menace du changement climatique en maintenant l'augmentation de la température moyenne mondiale à moins de 2 ° C au-dessus des niveaux préindustriels et en poursuivant les efforts pour limiter l'augmentation de la température à 1,5 ° C.
En juillet 2019, le Royaume-Uni a clairement exprimé ses intentions lorsqu'il est devenu la première grande économie du monde à adopter des lois pour mettre fin à sa contribution au réchauffement climatique d'ici 2050. ( Source) . c'est-à-dire devenir net zéro
Qu'est-ce que Net Zero?
Le zéro net signifie que toutes les émissions de gaz à effet de serre sont compensées par des programmes qui éliminent une quantité équivalente de gaz à effet de serre de l'atmosphère; des projets tels que la plantation d'arbres ou l'utilisation de technologies telles que la capture et le stockage du carbone, par exemple.
L'objectif zéro net du Royaume-Uni pour 2050, l'un des plus ambitieux au monde, a été recommandé par le Comité sur le changement climatique, l'organe consultatif indépendant du Royaume-Uni sur le climat. Il faudra réduire considérablement la production initiale de gaz à effet de serre, puis compenser ceux qui subsistent. Les énergies renouvelables ont un rôle essentiel à jouer pour y parvenir.
Comment devenir Net Zero?
Le voyage vers le zéro net nécessite des progrès importants et rapides. Le Groupe d'experts intergouvernemental sur l'évolution du climat (GIEC), un organisme des Nations Unies, a tracé 4 voies potentielles différentes pour parvenir à zéro émission nette, qui nécessitent toutes une utilisation significative de l'électricité renouvelable.
«Dans des trajectoires de 1,5 ° C avec un dépassement nul ou limité, les énergies renouvelables devraient fournir 70 à 85% de l'électricité en 2050». ( Source )
Les émissions provenant de la production d'électricité ont considérablement diminué. Le Royaume-Uni a bien fait à ce jour et est un leader mondial en termes de décarbonisation de sa production d'électricité. Les réalisations comprennent un quadruplement de la capacité renouvelable du Royaume-Uni depuis 2010, et en 2018, l'énergie à faible émission de carbone est passée à un peu plus de 50% de notre production d'électricité, un niveau record. ( Source ).
Nous sommes maintenant dans la transition de la construction d'actifs renouvelables qui avaient des niveaux élevés de subvention gouvernementale, à un monde où les actifs ne sont pas subventionnés, et les flux de revenus proviennent uniquement de la vente de l'électricité produite; le marché mûrit. Cela souligne l'efficacité des subventions, car cela montre qu'elles ont joué leur rôle en donnant de l'ampleur à l'industrie des énergies renouvelables, ce qui a maintenant conduit à des coûts beaucoup plus bas pour construire des actifs renouvelables.
En tant que formes d'énergies renouvelables les moins coûteuses, le solaire et l'éolien terrestre joueront un rôle important.
L'énergie renouvelable est essentielle pour combler l'écart par rapport au zéro net
Il n'y a aucun doute sur l'ampleur de l'écart entre les infrastructures d'énergie renouvelable actuelles qui existent aujourd'hui et ce qui est nécessaire pour atteindre les ambitions du Royaume-Uni pour 2050.
Le gouvernement et le secteur privé ont un rôle à jouer pour créer un cadre réglementaire cohérent et stable et pour fournir les capitaux nécessaires pour soutenir les investissements dans les secteurs nécessaires. Le marché connaît un changement transformationnel unique dans sa vie.
La décarbonisation quasi totale de la chaleur des bâtiments est un défi de taille
En 2017, les gaz issus du chauffage et de l'éclairage des bâtiments représentaient 17% des émissions de gaz à effet de serre au Royaume-Uni. La majorité de ceux-ci étaient du CO2 qui a chuté de 11% depuis 1990 en grande partie en raison des économies d'énergie dans la conception des logements et d'une croissance de l'utilisation de la bioénergie.
Les possibilités de réduction supplémentaire des émissions se situent dans trois domaines principaux: abandonner le chauffage aux combustibles fossiles; accroître l'efficacité énergétique du parc immobilier et améliorer l'efficacité énergétique de l'éclairage et des appareils électriques. Le gouvernement britannique a introduit la Future Homes Standard, qui implique l'engagement d'éliminer progressivement les installations de chauffage à combustibles fossiles à haute teneur en carbone du réseau de gaz, ainsi que des aspirations et des initiatives plus larges autour de la rénovation domiciliaire (pour garantir que toutes les maisons atteignent un niveau beaucoup plus élevé d'efficacité énergétique, EPC bande C, d'ici 2035) et chauffage à faible émission de carbone.
Alors que l'on estime que le coût d'obtention d'une position nette zéro sur l'immobilier est important (l'analyse a confirmé un coût annuel total par rapport à un scénario théorique «si nous ne faisons rien» estimé à environ 15 milliards de livres sterling) sont plusieurs avantages pour l'investissement en plus de la réduction des émissions. Celles-ci incluent la réduction de la précarité énergétique; améliorer le confort, la santé et le bien-être des occupants; et débloquer les opportunités industrielles importantes associées aux bâtiments résilients et sobres en carbone. ( Source )
Libérer le potentiel du transport entraînera des changements importants
Il est déjà de plus en plus courant de voir des véhicules électriques et hybrides sur la route et dans les parvis des concessionnaires. D'ici 2035, le gouvernement britannique souhaite que toutes les nouvelles ventes soient des véhicules électriques. Mais cela suffira-t-il? Les véhicules que nous utilisons en tant qu'individus ne sont qu'une partie de la solution, les systèmes de transport public et les secteurs de la logistique doivent également faire des changements importants pour que les résultats aient un impact.
Si les poids lourds (HGC) se convertissaient à l'hydrogène et à l'électrification tout au long des années 2030, ainsi que la transition des chemins de fer vers l'électricité ou l'hydrogène plutôt que le diesel, le secteur des transports commerciaux pourrait faire une différence significative.
Combiné au passage de la société à des modes de transport alternatifs et à une réduction générale du kilométrage de tous les modes de transport, on estime qu'une réduction de 98% des émissions pourrait être obtenue d'ici 2050.
Ces nouvelles formes de transport nécessitent une infrastructure appropriée pour soutenir les aspects pratiques des carburants alternatifs. Ce qui apporte de nouvelles opportunités d'investissement pour les stratégies de recharge de véhicules et la fabrication.
Inévitablement, il y a de nombreux avantages pour la santé à ce changement dans notre façon de se déplacer. Non seulement la qualité de l'air s'améliorerait, mais l'effet d'entraînement sur le bien-être personnel d'une réduction des polluants serait apprécié par nous tous, ce qui allégerait à son tour la pression sur nos systèmes de santé.
Les investisseurs institutionnels peuvent créer un impact à grande échelle
Les investisseurs du monde entier sont de plus en plus conscients de l'impact qu'ils peuvent avoir en contribuant à lutter contre le changement climatique. Ils reconnaissent qu'ils jouent un rôle essentiel dans la lutte contre le changement climatique et font la transition de leurs investissements des combustibles fossiles vers des investissements respectueux du climat.
Comme je l'ai écrit dans mon dernier blog, les investisseurs institutionnels tels que les fonds de pension sont de plus en plus conscients de vouloir investir de manière à contribuer à créer un monde dans lequel leurs parties prenantes (les épargnants de retraite par exemple) aimeraient vivre et laisser en héritage pour leurs enfants et petits-enfants.
L'année dernière, notre équipe des énergies renouvelables - Octopus Renewables - a commandé une enquête ( source ) auprès d'investisseurs institutionnels du monde entier, représentant 5,9 billions de dollars d'actifs sous gestion. Fait encourageant, les répondants prévoyaient d'investir 643 milliards de dollars dans des actifs d'énergie renouvelable au cours des 10 prochaines années. La demande pour un meilleur accès aux actifs d'énergie renouvelable avait augmenté de près de 40% depuis la précédente enquête menée par Octopus à peine 9 mois plus tôt. Le capital commence à aller dans la bonne direction pour aider le monde à limiter le changement climatique.
Alors que la majorité (71%) des répondants pensaient pouvoir faire une différence significative dans la lutte contre le changement climatique, un nombre significatif (23%) n'avait pas modifié leurs stratégies d'investissement pour en tenir compte. 16% des personnes interrogées n'ont fait aucune allocation aux secteurs économes en matière de climat, ce qui montre à quel point il reste des opportunités.
Des obstacles à des progrès plus rapides subsistent. 36% des répondants à notre enquête ont cité le manque de compétences en investissement dans les énergies renouvelables au sein de leur organisation comme un facteur limitant ce qu'ils se sentaient capables de faire.
Octopus est un gestionnaire de placements spécialisé avec deux décennies d'expérience. Nous considérons un élément clé de notre objectif comme étant de débloquer l'investissement dans les secteurs alternatifs en présentant des opportunités d'investissement qui correspondent aux mandats des investisseurs institutionnels. Nos équipes sont structurées autour de personnes ayant une expérience approfondie et une passion pour l'investissement d'impact qui peuvent aider à combler le fossé entre les actifs sur le terrain et l'inclusion dans le portefeuille d'une institution. Nos capacités comprennent des véhicules d'investissement institutionnels alloués aux infrastructures d'énergie renouvelable, aux maisons de soins, aux communautés de retraite, aux petites entreprises à forte croissance et à l'immobilier commercial.
Nous reconnaissons que les investisseurs institutionnels ont besoin - et veulent - davantage de soutien. Nous pensons que grâce à l'éducation sur les risques sous-jacents et à l'élargissement des options d'investissement, Octopus peut aider les institutions à accéder à des investissements à impact qui offrent des rendements ajustés au risque attrayants, adaptés à leurs objectifs et aux exigences de leur portefeuille.
